观点

投资人在股东信、访谈、雪球上公开讲过的观点，加上知名投资节目和名人对个股的看法，按发表时间排列。每条都附原文出处，原话逐字照录；投资人谈自己 13F 持仓的，「说完之后」那一行是同一季度 13F 上的实际操作。

投资人和名人谈 NOW 的 2 条观点NOW 的持仓与进出看全部

2026 年 7 月

看多查克·阿克雷 谈 NOW

ServiceNow 上调 AI 收入指引，客户留存仍有 98%

在反驳「软件是 AI 受害者」的叙事时，阿克雷举了 ServiceNow：把 2026 年 AI 收入指引较上季度上调 50%，内部采用 AI 节省 3 亿美元成本，客户收入留存率稳定在 98%。

ServiceNow (NOW): raised 2026 AI revenue guidance by 50% from the prior quarter; announced $300 million in cost savings from internal AI adoption; gross dollar retention steady at 98%.
研究报告Akre Focus 2026Q2 季度评论
AI
说完之后，2026Q3 的 13F：13F 尚未披露

2026 年 1 月

看空Jim Cramer 谈 NOW

ServiceNow 盈利没问题，问题是市场愿意出多少

ServiceNow 财报超预期并宣布大额回购，股价仍跌 9.9%，一年跌了约 49%，市盈率从 60 多倍降到不到 28 倍。Cramer 认为只要市场担心 AI 颠覆软件公司的商业模式，就无法判断投资者愿意为它们的未来盈利付多少，现在还不是抄底时机；等市盈率见底，这些优秀公司会值得买。

Can you get in front of the freight train that is the shrinking price-to-earnings multiple? Maybe not now, not yet.
电视节目CNBC 报道：Cramer 用市盈率解释优质软件股的下跌（《Mad Money》）
估值、AI 颠覆