| 股票 | |||
|---|---|---|---|
| NVDA英伟达 | +20.0% | 3 季 | |
| CPNGCoupang | +3.1% | 10 季 | |
| MSFT微软 | +13.7% | 2 季 | |
| LLY礼来 | -11.5% | 5 季 | |
| LWLamb Weston | +4.4% | 4 季 | |
| TMUST-Mobile | +136.8% | 13 季 | |
| TECK泰克资源 | +5.6% | 6 季 | |
| OPCHOption Care Health | +446.3% | 4 季 | |
| NWSANews 另持 NWS 0.5%，同一公司合计 3.6% | +64.2% | 2 季 | |
| GE通用电气 | 新进 | 1 季 | |
| TSM台积电 | -16.0% | 2 季 | |
| IQVIqvia | -58.1% | 2 季 | |
| NTRANatera | 不变 | 4 季 | |
| BLDRBuilders Firstsource | 新进 | 1 季 | |
| PTCPTC | 新进 | 1 季 | |
| CVX雪佛龙 | 不变 | 7 季 | |
| KBRKBR | -71.9% | 10 季 | |
| ORCL甲骨文 | 新进 | 1 季 | |
| VRTVertiv | -39.5% | 4 季 | |
| AMZN亚马逊 | -73.0% | 2 季 | |
| CCJCameco | 新进 | 1 季 | |
| SGISomnigroup International | 新进 | 1 季 | |
| WCCWesco International | 新进 | 1 季 | |
| SKAASkechers U | -31.3% | 2 季 | |
| MRVL迈威尔 | -45.0% | 2 季 |
点表头可排序。「≥」表示从这位投资人第一份 13F 起就持有，实际时间可能更久。
德鲁肯米勒回顾，他曾公开说未来两三年不会卖英伟达，因为这样的巨变出现时投资者总是跟不上；但股价从 150 美元涨到 800 美元时，他违背了自己说过的话，卖掉了，五周后股价到了 1400 美元。他说自己对英伟达的了解少得惊人，连它的盈利是多少都说不出来，而且他不是巴菲特，二十年前大概也会这样搞砸。
So then the stock goes to 800 and I violated everything I said in the interview. I couldn't stand success.半年后英伟达继续大涨，德鲁肯米勒在接受彭博采访时承认，把英伟达在 800 到 950 美元（拆股前）之间全部卖出是一个大错误，错过了此后的大段涨幅。
I’ve made so many mistakes in my investment career — one of them was I sold all my Nvidia probably somewhere between $800 and $950.2024 年 3 月下旬德鲁肯米勒大幅减持英伟达。他说市场已经认识到了他们之前看到的东西，自己需要歇一歇；他不是巴菲特，不会持有一只股票一二十年。长期他仍看好 AI，认为它可能与互联网「押韵」，最大的回报也许在四五年后。
So AI might be a little overhyped now, but underhyped long term.德鲁肯米勒说英伟达是他的年轻合伙人在 2022 年秋天推荐的，一个月后 ChatGPT 出现，他大幅加仓，并曾说预计会持有两三年。股价从 150 美元涨到 900 美元后，他在 2024 年 3 月底减持了英伟达和其他很多仓位。他强调长期依然非常看好 AI，未来十年大概率会断断续续持有英伟达；但这一轮资本开支的大回报可能要四五年后才来，就像互联网泡沫时那样。
So AI might be a little overhyped now but under-hyped long term.德鲁肯米勒在 2023 年 Sohn 投资大会上说，他目前只通过英伟达和微软参与 AI。他认为 AI 是真实的，影响力可能与互联网相当；即使经济陷入严重衰退，也不确定英伟达会不会跌。
I actually think AI is very, very real and could be every bit as impactful as the internet literally going forward.