2023 年第 4 季度
| 股票 | | | | | |
|---|
| PCG太平洋燃气电力 | | 10.4 亿 | 5,786 万 | +1.8% | 14 季 |
| MSFT微软 | | 7.6 亿 | 201.5 万 | -9.4% | 5 季 |
| AMZN亚马逊 | | 6.4 亿 | 420 万 | -10.3% | 3 季 |
| BBWIBath & Body Works | | 6 亿 | 1,385 万 | 不变 | 6 季 |
| DHR丹纳赫 | | 4.7 亿 | 205 万 | -25.8% | 34 季 |
| METAMeta | | 4.1 亿 | 116 万 | +5.5% | 2 季 |
| USX1United States STL | | 2.7 亿 | 550 万 | +15.8% | 2 季 |
| DD杜邦 | | 2.7 亿 | 346.5 万 | -16.5% | 12 季 |
| AIG美国国际集团 | | 2.3 亿 | 345 万 | +16.9% | 5 季 |
| JJacobs Solutions | | 2.3 亿 | 175 万 | -2.8% | 4 季 |
| —Ferguson | | 2.1 亿 | 109 万 | -14.5% | 6 季 |
| VSTVistra | | 1.8 亿 | 460 万 | +27.6% | 4 季 |
| CPAYFleetcor Technologies | | 1.7 亿 | 61.5 万 | 新进 | 1 季 |
| VZ威瑞森 | | 1.7 亿 | 467.5 万 | 新进 | 1 季 |
| IFFInternational Flavors & Fragrances | | 1.7 亿 | 206 万 | -16.8% | 5 季 |
| TSM台积电 | | 1.2 亿 | 117.5 万 | -33.8% | 3 季 |
| ICE洲际交易所 | | 8,990 万 | 70 万 | -70.7% | 3 季 |
| WCCWesco International | | 8,694 万 | 50 万 | -20.0% | 4 季 |
| APO阿波罗 | | 8,387 万 | 90 万 | 新进 | 1 季 |
| MCKMckesson | | 7,639 万 | 16.5 万 | 新进 | 1 季 |
| EQTEQT | | 7,539 万 | 195 万 | 新进 | 1 季 |
| UBER优步 | | 6,157 万 | 100 万 | -76.2% | 3 季 |
| —Apollo Global Mgmt | | 5,075 万 | 90 万 | 不变 | 2 季 |
| —Global Blue | | 3,967 万 | 838.8 万 | 不变 | 14 季 |
| TDSTelephone & Data Systems | | 3,921 万 | 213.7 万 | 不变 | 2 季 |
点表头可排序。「≥」表示从这位投资人第一份 13F 起就持有，实际时间可能更久。
持仓理由
持股数与公开论述放在同一条时间线上，看是先说后买，还是先买后说。1看多
洛杉矶山火后，市场过度低估了 AB1054 法案对 PG&E 的保护
洛杉矶山火后，加州公用事业股被抛售。勒布指出 PG&E 不在该地区运营；2019 年破产后加州通过 AB1054 法案，只要公用事业满足严格的安全标准，就能通过多种途径收回成本，还有 210 亿美元的保险基金兜底。PG&E 的市盈率不到 2026 年盈利的 10 倍，同业在 15 倍以上，甚至和可能承担责任的 Edison 差不多。
We believe investors are overly discounting the financial and legal protections provided by AB 1054.
监管、估值
说完之后，2025Q1 的 13F：加仓 +5%