观点

投资人在股东信、访谈、雪球上公开讲过的观点，加上知名投资节目和名人对个股的看法，按发表时间排列。每条都附原文出处，原话逐字照录；投资人谈自己 13F 持仓的，「说完之后」那一行是同一季度 13F 上的实际操作。

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2026 年 7 月

看空All-In · Chamath Palihapitiya 谈 V

Stripe+Block+PayPal 是冲着 Visa 来的

Chamath 认为 Stripe、Block 和 Advent 联手收购 PayPal，最可能的产物是 Visa 和万事达的竞争者：合并后有六七亿账户、稳定币基础设施和 Stripe 的风控体系，可以从头到尾跑在自己的支付轨道上。PayPal 已有 Braintree，Block 带来 POS 和 Cash App。他设想给商户 3–5 个点的折扣引导他们改用新通道，认为这是对 Visa 和万事达的警告。

So you put it all together and I think it's a it's a shot across the bow for Visa and Mastercard.
播客All-In：Can the AI Industry Regulate Itself? Stripe Wants PayPal, China Catches Up, NY Bans Datacenters据视频转写
行业竞争、并购