投资人在股东信、访谈、雪球上公开讲过的观点，加上知名投资节目和名人对个股的看法，按发表时间排列。每条都附原文出处，原话逐字照录；投资人谈自己 13F 持仓的，「说完之后」那一行是同一季度 13F 上的实际操作。
面对 AI 估值过高和互联网泡沫的对比，Cramer 仍偏爱有多种方式受益于 AI 的科技巨头，以 Meta、微软为例（他的慈善信托都持有）。Meta 年初表现不佳，但他相信扎克伯格和团队会想出办法让 AI 投入变现，现在靠的是个人智能体 Muse，股价已回到约 738 美元。在利率上升、其他地方难找增长时，AI 相关公司是少数还能保持强劲增长的。
I thought that Mark Zuckerberg and his dream team are brilliant and they'll figure something out.Jason 说他一直在同时用 Grokbot 和 Meta 的 Muse，这是普通人第一次能从 AI 得到实际价值：用 Muse 可以立刻连接所有服务、真正把事办成，相当于有了免费的执行助理。他提到 Muse 上周五登上 App Store 第一，发布后 Meta 股价涨了 10%，约十天下载 300 万次；他称这个产品非凡，虽不如 Grokbot 放得开，但很会把事情做完。
This product is extraordinary. I've been playing with it, comparing it to Grockbot.Chamath 说自己在发布前几周就在测试版里用上了 Muse，评价“相当出色”：它把复杂的技术能力简化成简单好用的界面，替他整理个人邮箱几乎零失误，也能订机票、订酒店。他认为 Grokbot 和 Muse 说明这就是软件，规模化之后变成人人免费可用的实用工具。他在节目开头还提到扎克伯格为求完善把 Muse 推迟了几个月才发布，称这看起来是近期最成功的产品发布之一。
It's really quite excellent, I have to be honest with you, because it simplifies a lot of these more complicated technical capabilities into a very simple, usable interfaceBen Gilbert 解读 Meta 开源大模型的逻辑：Meta 不是云厂商，不靠卖模型赚钱；开源一个能和闭源模型比肩的模型，让开发者在上面建设，给闭源模型公司带来价格压力，避免将来被少数闭源供应商限制产品、抽走利润。他认为这本质上是一种经营杠杆：先承担一大笔固定成本，换取未来更低的可变成本，是一种很新颖的商业策略。
In exchange, what I’m going to get for that is just pricing pressure on all of them, so that in the future my variable costs are lower.Meta 广告收入同比增长 22%，而 YouTube、亚马逊广告不及预期，Pinterest、Snap 也说部分广告主需求疲软。Cramer 认为正因为数字广告市场变差，Meta 才更显优势：苹果隐私新规后，Meta 借助 AI 重新做到既能帮广告主精准投放，又能事后衡量广告效果；广告主钱紧时更愿意把预算花在能证明效果的地方。他管理的慈善信托持有 Meta。
It's precisely because the digital ad market's gotten worse that Meta's holding up great while the rest are struggling在七巨头估值更新里，达摩达兰假设 Meta 未来五年收入年均增长 12%、目标营业利润率 40%，算出每股价值 445.10 美元，股价 456.08 美元，只高估约 2.5%，和特斯拉一样接近合理价。他持有七巨头全部七家，没有卖出略贵的几家，原因之一是估值本身有误差，价格还在合理区间内，另一个是要交近 30% 的资本利得税。
Tesla and Meta look close to fairly valued, at current pricesBrad Gerstner 在 CNBC《Fast Money》上说，Meta 是他的重仓之一，财报周里七巨头中最被看好的就是 Meta：市场仍低估了它对效率的投入，而且它真正在用 AI 工具提高用户参与度和变现能力，AI 眼镜也值得期待。2022 年 10 月他曾公开致信 Meta，要求裁员并削减元宇宙开支，之后扎克伯格宣布 2023 年为「效率之年」。（这是他在 CNBC 上的发言，不是 BG2 节目。）
I think people still underappreciate the commitment to efficiency at Meta.